第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及業(yè)務(wù)范圍
一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則
(一)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一般原則
商業(yè)銀行是金融市場(chǎng)上影響最大，數(shù)量最多，涉及面最廣的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)一般至少應(yīng)當(dāng)遵守下列原則：
1．效益性、安全性、流動(dòng)性原則。商業(yè)銀行作為企業(yè)法人，盈利是其首要目的。但是，效益以資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性為前提。安全性又集中體現(xiàn)在流動(dòng)性方面，而流動(dòng)性則以效益性為物質(zhì)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必須有效地在三者之問(wèn)尋求有效的平衡。
2．依法獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)的原則。這是商業(yè)銀行作為企業(yè)法人的具體體現(xiàn)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制運(yùn)行的必然要求。商業(yè)銀行依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉。作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，有權(quán)依法處理其一切經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，自主參與民事活動(dòng)，并以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。
3．保護(hù)存款人利益原則。存款是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源，存款人是商業(yè)銀行的基本客戶(hù)。商業(yè)銀行作為債務(wù)人，是否充分尊重存款人的利益，嚴(yán)格履行自己的債務(wù)，切實(shí)承擔(dān)保護(hù)存款人利益的責(zé)任，直接關(guān)系到銀行自身的經(jīng)營(yíng)。如果存款人的合法權(quán)益得不到有效的尊重和保護(hù)，他們就選擇其他銀行或退出市場(chǎng)。
4．自愿、平等，誠(chéng)實(shí)信用原則。商業(yè)銀行與客戶(hù)之間是平等主體之間的民事法律關(guān)系。因此，商業(yè)銀行與客戶(hù)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)以平等自愿為基礎(chǔ)，公平交易，不得強(qiáng)迫，不得附加不合理的條件，雙方均應(yīng)善意、全面地履行各自的義務(wù)。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則
依據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，我國(guó)的商業(yè)銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)除了必須遵守三性原則(第4條)；自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束，不受非法干涉的原則(第4條)；平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用的原則(第5條)和保護(hù)存款人合法權(quán)益的原則(第6條)外，還應(yīng)當(dāng)遵守：
1．嚴(yán)格貸款資信審查，實(shí)施擔(dān)保，保障貸款按期收回的原則。
2．守法經(jīng)營(yíng)的原則。我國(guó)《商業(yè)銀行法》第8條規(guī)定：商業(yè)銀行開(kāi)展一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行發(fā)布的行政規(guī)章，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。
3．公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。這是《商業(yè)銀行法》第9條的規(guī)定公平競(jìng)爭(zhēng)是提高市場(chǎng)效率的前提。不同的商業(yè)銀行之間應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，不得從事不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為，如不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采取其他不正當(dāng)手段，吸收存款，發(fā)放貸款。
4．依法接受監(jiān)督管理的原則。依法接受監(jiān)督管理與依法監(jiān)督管理相對(duì)應(yīng)。與依法監(jiān)督管理的四個(gè)內(nèi)容 相對(duì)應(yīng)，依法接受監(jiān)督管理也包括四個(gè)方面內(nèi)容：(1)接受且只接受有權(quán)機(jī)關(guān)的監(jiān)管；(2)接受且只接受法律規(guī)定范圍內(nèi)的監(jiān)管；(3)接受且只接受按法定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的監(jiān)管；(4)接受且只接受按法定程序進(jìn)行的監(jiān)管。
二、商業(yè)銀行的一般業(yè)務(wù)范圍
商業(yè)銀行發(fā)展至今，其業(yè)務(wù)范圍已發(fā)生了很大的變化。從全球來(lái)看，一方面，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)生活的要求，其業(yè)務(wù)種類(lèi)越來(lái)越多；另一方面，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，其業(yè)務(wù)越來(lái)越綜合。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不但不僅僅集中于吸收存款、發(fā)放短期自?xún)斝再J款和辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及圍繞傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開(kāi)展，而且也融通長(zhǎng)期的固定資金，直接投資于新興企業(yè)、包銷(xiāo)企業(yè)證券、參與企業(yè)決策和進(jìn)行咨詢(xún)服務(wù)等，還有諸如保管箱業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行因其業(yè)務(wù)之多而全被稱(chēng)為“金融百貨公司”。
但在傳統(tǒng)與前沿之間，由于各國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化，尤其是金融形勢(shì)、環(huán)境等方面的差異，各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍的界定也各有不同。
商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，按資金來(lái)源、用途及風(fēng)險(xiǎn)，可以分為三類(lèi)：
1．負(fù)債業(yè)務(wù)。通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行獲得資金。其主要方式是吸收存款、發(fā)行金融債券、借款(包括同業(yè)拆借、向中央銀行借款和在國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款)、應(yīng)付款、結(jié)算款等。其中最主要的是通過(guò)吸收存款獲得資金，具體包括活期、定期、儲(chǔ)蓄、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 、委托存款、保證金存款、通知存款、協(xié)定存款、協(xié)定透支存款等業(yè)務(wù)。
2．資產(chǎn)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行運(yùn)用其集中的貨幣資金從事放款、投資(證券投資、現(xiàn)金資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資)、租賃、買(mǎi)賣(mài)外匯、票據(jù)貼現(xiàn)等的業(yè)務(wù)。其中最主要的是貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)包括短期、中期、長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)和消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)等。
3．中間業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)備設(shè)施和人員，為客戶(hù)代理支付和辦理其他委托事項(xiàng)并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。其中主要包括辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算，代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券，代理買(mǎi)賣(mài)外匯，提供信用證服務(wù)及擔(dān)保，代理收付款、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等業(yè)務(wù)。依據(jù)傳統(tǒng)來(lái)看，中間業(yè)務(wù)一般都具有不動(dòng)用商業(yè)銀行資產(chǎn)，不增加商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，即不會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債表，因此，亦稱(chēng)表外業(yè)務(wù) 。但隨著中問(wèn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，有許多新的中間業(yè)務(wù)也在許多情形下給商業(yè)銀行形成或有負(fù)債，從而給商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，許多人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管。
按金融機(jī)構(gòu)能否兼營(yíng)各類(lèi)金融業(yè)務(wù)，世界各國(guó)的金融體制大體可以劃分為兩類(lèi)，即分業(yè)體制和混業(yè)體制。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍也會(huì)因此而有所不同。在分業(yè)體制的國(guó)家，銀行、保險(xiǎn)、證券等各業(yè)分離，法律禁止或限制各類(lèi)不同金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉。這種體制下，商業(yè)銀行被禁止或嚴(yán)格限制從事保險(xiǎn)、證券等分離業(yè)務(wù)。從分業(yè)體制的創(chuàng)立來(lái)看，分業(yè)的一個(gè)理由在于，金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、專(zhuān)業(yè)性等各有不同，尤其是風(fēng)險(xiǎn)不同。分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以使金融業(yè)各業(yè)之間建立起一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隔離的安全墻或防火墻，可以有效防止風(fēng)險(xiǎn)不同的行業(yè)及金融業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。同時(shí)，也使金融業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)有效的分工與協(xié)作，促進(jìn)金融業(yè)內(nèi)部從管理、人員素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)方式、金融工具等各方面更加專(zhuān)業(yè)化的發(fā)展，緩和內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)。而在混業(yè)體制下，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)全部金融業(yè)務(wù)，即這種體制下的商業(yè)銀行是全能銀行。全能銀行論者則認(rèn)為，混業(yè)經(jīng)營(yíng)雖然使風(fēng)險(xiǎn)不同的業(yè)務(wù)混于一體，但它可以有效實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)的交叉與組合，有效獲得利潤(rùn)保證和風(fēng)險(xiǎn)的不同搭配組合，更具競(jìng)爭(zhēng)力。其實(shí)就“全能”而言，也有程度之不同。比如，一般所言“全能”，是金融業(yè)各業(yè)之混業(yè)經(jīng)營(yíng)；而在德國(guó)，商業(yè)銀行不僅是金融業(yè)務(wù)的全能化經(jīng)營(yíng)，而且商業(yè)銀行還可以投資于非金融企業(yè)。
三、我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍
我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)按資金來(lái)源、用途及風(fēng)險(xiǎn)等，也可分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類(lèi)。 就分業(yè)、混業(yè)而言，我國(guó)自改革開(kāi)放后，曾有一個(gè)時(shí)期實(shí)行混業(yè)體制。但由于實(shí)踐證明，我國(guó)金融市場(chǎng)尚不成熟、金融法制尚不完備。在金融監(jiān)管還不健全、金融機(jī)構(gòu)自我約束機(jī)構(gòu)尚未建立的情況下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)利多弊少。我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制最終經(jīng)過(guò)我國(guó)《商業(yè)銀行法》等立法確立下來(lái)。
我國(guó)的《商業(yè)銀行法》通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行不得經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)兩方面的規(guī)定，確定了我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。
(一)我國(guó)商業(yè)銀行的法定業(yè)務(wù)
按我國(guó)《商業(yè)銀行法》第3條的規(guī)定，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)具體可包括14類(lèi)。也稱(chēng)為法定業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將具體業(yè)務(wù)寫(xiě)入章程，并報(bào)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。我國(guó)《商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定：商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：
1·吸收公眾存款。公眾存款與財(cái)政性存款相對(duì)應(yīng)。商業(yè)銀行只能按規(guī)定吸收財(cái)政性存款，而且財(cái)政性存款應(yīng)按規(guī)定劃轉(zhuǎn)中國(guó)人民銀行。公眾存款則是非財(cái)政性的單位和個(gè)人存款。公眾存款構(gòu)成商業(yè)銀行主要的資金來(lái)源，商業(yè)銀行可以依法吸收經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的各類(lèi)存款。
2·發(fā)放短期、中期、長(zhǎng)期貸款。貸款是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的主要形式。其中，短期貸款指貸款期限在1年以?xún)?nèi)(含1年)的貸款；中期貸款指貸款期限在1年以上(不含1年)5年以下(含5年)的貸款；長(zhǎng)期貸款是貸款期限在5年(不含5年)以上的貸款。
3·辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算。結(jié)算是指單位或個(gè)人基于商品交易、勞務(wù)供應(yīng)以及其他合法原因進(jìn)行的貨幣收付活動(dòng)。辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算，是指商業(yè)銀行基于客戶(hù)的結(jié)算存款賬戶(hù)，接受客戶(hù)的委托，通過(guò)轉(zhuǎn)賬劃撥代為辦理貨幣的收付的業(yè)務(wù)。
4·辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是商業(yè)銀行收購(gòu)未到期的商業(yè)票據(jù)的業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是票據(jù)(債權(quán))抵押(或稱(chēng)為權(quán)利質(zhì)押)貸款或票據(jù)(債權(quán))折現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)。從業(yè)務(wù)性質(zhì)上來(lái)講，它是商業(yè)銀行的有擔(dān)保的放款業(yè)務(wù)。
5·發(fā)行金融債券。金融債券是金融機(jī)構(gòu)為了籌集中期、長(zhǎng)期信貸資金而發(fā)行的，證明認(rèn)購(gòu)人或持有人對(duì)發(fā)行人債權(quán)的一種有價(jià)證券。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批淮。
6·代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券。即商業(yè)銀行接受政府或財(cái)政部的委托，以代理人的身份向規(guī)定的對(duì)象銷(xiāo)售政府債券，或者向政府債券的持有人支付到期的本息，而商業(yè)銀行獲得代理傭金或報(bào)酬。
7·買(mǎi)賣(mài)政府債券金融債券。即商業(yè)銀行用信貸資金，以自己的名義，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)入或者賣(mài)出政府債券。商業(yè)銀行既可以通過(guò)持有政府債券，獲取利息收入，亦可以通過(guò)低進(jìn)高出獲得差價(jià)收益；同時(shí)，買(mǎi)賣(mài)政府債券還是商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的重要手段。
8·從事同業(yè)拆借。同業(yè)拆借是金融機(jī)構(gòu)之間的短期融資業(yè)務(wù)。通過(guò)同業(yè)拆借，商業(yè)銀，亍得以調(diào)劑資金頭寸余缺。
9·買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯。買(mǎi)賣(mài)外匯是指商業(yè)銀行在外匯市場(chǎng)上，以人民幣買(mǎi)人外匯．或者賣(mài)出外匯，獲得人民幣的業(yè)務(wù)。通過(guò)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行既可以賺取利潤(rùn)、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，亦可實(shí)現(xiàn)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。代理買(mǎi)賣(mài)外匯，則是商業(yè)銀行接受客戶(hù)的委托，在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯。商業(yè)銀行通過(guò)代理獲取手續(xù)費(fèi)，是商業(yè)銀行的一種中間業(yè)務(wù)(經(jīng)紀(jì)性質(zhì))業(yè)務(wù)。
10．從事銀行卡業(yè)務(wù)。
11．提供信用證服務(wù)及擔(dān)保。信用證是銀行根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)開(kāi)具的，承諾在滿(mǎn)足信用證規(guī)定的條件時(shí)，由銀行向受益人承擔(dān)付款責(zé)任的信用函件。其實(shí)質(zhì)是以銀行信用補(bǔ)充客戶(hù)(開(kāi)證申請(qǐng)人)信用之不足。商業(yè)銀行的信用證服務(wù)包括以開(kāi)證行、通知行、議付行、保兌行的身份提供與信用證相關(guān)的服務(wù)。除作為通知行以外，其他業(yè)務(wù)都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行按規(guī)定獲得相應(yīng)利息和傭金收入。擔(dān)保，是指商業(yè)銀行應(yīng)客戶(hù)的請(qǐng)求，向客戶(hù)的債權(quán)人承諾，當(dāng)客戶(hù)(主債務(wù)人)不履行債務(wù)時(shí)，由其按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。商業(yè)銀行提供擔(dān)保，按規(guī)定向客戶(hù)收取擔(dān)保費(fèi)。
12．代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。代理收付款項(xiàng)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶(hù)的委托，代為辦理指定款項(xiàng)的收付的業(yè)務(wù)。包括如代收電費(fèi)、水費(fèi)、電話費(fèi)等各種費(fèi)用和代發(fā)工資等。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受保險(xiǎn)公司的委托，在保險(xiǎn)公司授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行通過(guò)代理業(yè)務(wù)獲得代理傭金或報(bào)酬。
13．提供保管箱服務(wù)。保管箱是一種商業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)設(shè)置向客戶(hù)出租以保管儲(chǔ)蓄存單(折)、有價(jià)證券、貴重金屬、珠寶首飾、古玩文物、法律文書(shū)等貴重物品的保險(xiǎn)箱柜。商業(yè)銀行提供給客戶(hù)安全的存放空間，向客戶(hù)收取租金。
14．經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
另外，商業(yè)銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行的禁止性業(yè)務(wù)
我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定，商業(yè)銀行在我國(guó)境內(nèi)不得經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)但國(guó)家另有規(guī)定的除外。
1．不得從事信托投資業(yè)務(wù)�！靶磐型顿Y業(yè)務(wù)”具體是什么內(nèi)容，我國(guó)《商業(yè)銀行法》并沒(méi)有做具體解釋。中國(guó)人民銀行于2000年4月發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，從此可以看出，我國(guó)的商業(yè)銀行可以開(kāi)展委托貸款這樣的信托投資業(yè)務(wù)。因此，姑且可以認(rèn)為，此處不能進(jìn)行的“信托投資業(yè)務(wù)”，應(yīng)當(dāng)解釋為商業(yè)銀行不得接受放款資金以外的信托資產(chǎn)，并以投資方式對(duì)其進(jìn)行管理和運(yùn)用。
2．不得從事股票業(yè)務(wù)。對(duì)于股票業(yè)務(wù)的范圍，《商業(yè)銀行法》同樣沒(méi)有具體解釋?zhuān)�但由于商業(yè)銀行依法可以采取股份制，也可以對(duì)銀行性金融機(jī)構(gòu)投資，因此，此處不得進(jìn)行的“股票業(yè)務(wù)”，不包括股份制商業(yè)銀行為籌集資本而依法發(fā)行股票的行為、為向其他商業(yè)銀行投資而依法進(jìn)行的購(gòu)買(mǎi)股票的行為以及為出讓投資而依法轉(zhuǎn)讓其持有的股份制商業(yè)銀行股票的行為。
3．不得投資于非自用的不動(dòng)產(chǎn)。但可投資于自用的不動(dòng)產(chǎn)。
4．不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)投資。只能向銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)投資。
5．不得向普通企業(yè)投資。
其實(shí)，我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定，主要原因可以歸結(jié)以下幾個(gè)方面：
1．在我國(guó)目前的金融發(fā)展條件下，保證分業(yè)經(jīng)營(yíng)。因?yàn)榫湍壳昂臀磥?lái)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)的金融監(jiān)管還有待加強(qiáng)，監(jiān)管水平有限，不分業(yè)很難實(shí)施有效監(jiān)管；同時(shí)，我國(guó)金融各業(yè)發(fā)展極不平衡，不分業(yè)，各業(yè)很難平衡發(fā)展；金融人才專(zhuān)業(yè)化水平有待提高，不分業(yè)，很難培養(yǎng)出優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)人才，也不利于行業(yè)隊(duì)伍素質(zhì)的提高；金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序極不規(guī)范，不分業(yè)，不利于實(shí)現(xiàn)有效競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)規(guī)范化。
2．隔離風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量不高，隱含著極大的金融風(fēng)險(xiǎn)，而證券業(yè)市場(chǎng)容量有限，證券市場(chǎng)的公司基礎(chǔ)水平不高，證券從業(yè)人員及證券監(jiān)管水平、監(jiān)管力量有限，如不分業(yè)，極易誘發(fā)金融危機(jī)。
3．防止泡沫。股票市場(chǎng)容量有限，資金供給過(guò)多，必然形成泡沫；人多地少，房子更少，使需求過(guò)分集中于房地產(chǎn)，因此，大量資金對(duì)房地產(chǎn)業(yè)趨之若鶩，亦極易形成泡沫。如果允許商業(yè)銀行資金介入，更是火上澆油。
4．保證流動(dòng)性。我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量水平使我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性成為保證銀行穩(wěn)健的一個(gè)關(guān)鍵的因素，而房地產(chǎn)、普通企業(yè)的投資，都具有流動(dòng)性差的特點(diǎn)，加上房地產(chǎn)業(yè)的易泡沫化傾向，以及股票業(yè)同樣具有的易泡沫化傾向和價(jià)格波動(dòng)性大的特點(diǎn)，如果允許商業(yè)銀行介入，除了泡沫問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)外，還直接會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足，從而引起銀行業(yè)乃至金融業(yè)的危機(jī)甚至崩潰。
5．只限于在中國(guó)境內(nèi)。我國(guó)采取分業(yè)體制，根本上是基于我國(guó)金融業(yè)的基本國(guó)情的，是為了保證我國(guó)金融業(yè)整體的穩(wěn)健發(fā)展。但對(duì)于我國(guó)一些優(yōu)秀的金融企業(yè)來(lái)講，如果到國(guó)外去發(fā)展，而我們自縛手腳，自然不利于中國(guó)金融企業(yè)在國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，就我國(guó)的商業(yè)銀行而言，也可能是由外國(guó)投資或外國(guó)投資的商業(yè)銀行及其分行，我國(guó)的規(guī)定如果強(qiáng)行要求外資銀行的總行或其母行是不可行的。