Law-lib.com 2022-10-14 8:12:08 法治日報--法治網(wǎng)
□ 本報記者 周芬棉
為進一步提高企業(yè)融資可得性，近日銀保監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合印發(fā)《關于推動動產(chǎn)和權利融資業(yè)務健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），推動銀行機構(gòu)優(yōu)化動產(chǎn)和權利融資業(yè)務，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。
盤活各類動產(chǎn)和權利
利用動產(chǎn)和權利融資，對于既有大量不動產(chǎn)又有動產(chǎn)的大型企業(yè)來說是“錦上添花”，對于缺乏不動產(chǎn)的中小微企業(yè)來說則是“雪中送炭”。
中小微企業(yè)往往缺乏不動產(chǎn)，擁有的大多是生產(chǎn)設備、原材料、應收賬款等動產(chǎn)和權利，在擔保貸款往往需要不動產(chǎn)如廠房、土地擔保情形下，中小微企業(yè)常常難以獲得貸款融資。這就是所謂的以動產(chǎn)和權利為主的中小微企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)實際和以不動產(chǎn)為主的銀行擔保融資現(xiàn)狀之間的錯配矛盾。
西北政法大學經(jīng)濟法學院教授強力介紹，從目前信貸規(guī)模來看，企業(yè)通過抵押權利和動產(chǎn)得到的貸款規(guī)模很小。而缺乏不動產(chǎn)進行貸款融資的企業(yè)，絕大多數(shù)是中小微企業(yè)和民營企業(yè)。
在北京盈利（鄭州）律師事務所管委會主任李曙衢看來，《指導意見》的出臺，有助于解決中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難的問題。我國中小企業(yè)的動產(chǎn)占資產(chǎn)的比重較高，在銀行貸款抵押物主要是不動產(chǎn)的情況下，中小企業(yè)融資難問題就難以實現(xiàn)突破，此次推動動產(chǎn)和權利質(zhì)押，對中小企業(yè)貸款解決融資問題具有重要意義。
據(jù)銀保監(jiān)會有關負責人介紹，《指導意見》通過聚焦企業(yè)實際資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與擔保貸款現(xiàn)狀之間的錯配矛盾，積極盤活各類動產(chǎn)和權利，進一步營造公平便捷營商環(huán)境，提高企業(yè)融資可得性和獲得感，更大程度激發(fā)市場主體活力和發(fā)展內(nèi)生動力。
《指導意見》共五部分十七條，包括總體要求和基本原則、加大動產(chǎn)和權利融資服務力度、深化動產(chǎn)和權利融資業(yè)務創(chuàng)新、提升動產(chǎn)融資風險管控能力、強化組織實施。
進一步完善政策環(huán)境
北京中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇認為，全面推動動產(chǎn)和權利質(zhì)押貸款是大勢所趨。
實際上，自2021年1月起開始在全國實施動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記以來，在提高動產(chǎn)和權利擔保融資效率、改善企業(yè)融資營商環(huán)境方面，已取得了明顯成效。
中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)公示的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年7月，從交易類型方面，生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品質(zhì)押登記26239筆，應收賬款質(zhì)押登記26971筆，存款單、倉單、提單質(zhì)押登記19639筆，融資租賃登記510688筆，應收賬款轉(zhuǎn)讓（保理）登記124813筆，所有權保留登記12104筆，其他動產(chǎn)和權利擔保11127筆；企業(yè)擔保人方面，擔保人為小型企業(yè)的融資登記121453筆，微型企業(yè)的融資登記24860筆，中型企業(yè)37155筆，大型企業(yè)8809筆。截至2022年7月，應收賬款登記累計6755913筆，融資租賃登記累計10547800筆。
在劉曉宇看來，質(zhì)押貸款全面推行已具備制度條件。2021年1月施行的民法典，將非典型擔保正式納入擔保物權法律體系。為推動質(zhì)押貸款，國務院于2020年12月發(fā)布《關于實施動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記的決定》；2021年12月人民銀行發(fā)布《動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記辦法》。
2022年4月，中共中央、國務院下發(fā)《關于加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》，明確提出“依法發(fā)展動產(chǎn)融資”，對相關工作開展指明了方向。
在銀保監(jiān)會有關負責人看來，目前，動產(chǎn)和權利融資逐漸成為企業(yè)尤其是新型服務業(yè)和技術密集型企業(yè)的重要融資方式之一，兩部門出臺《指導意見》，一是總結(jié)推廣良好經(jīng)驗，二是進一步完善政策環(huán)境。
大力解決估值難問題
根據(jù)《指導意見》，所謂動產(chǎn)和權利，包括：交通運輸工具、生產(chǎn)設備、活體、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)，以及現(xiàn)有的和將有的應收賬款、知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權、貨權、林權等權利。除此之外，為服務鄉(xiāng)村振興，還要大力推廣農(nóng)機具、農(nóng)用車、農(nóng)副產(chǎn)品以及牲畜、水產(chǎn)品等活體擔保融資。
這些動產(chǎn)和權利質(zhì)押貸款，相對于不動產(chǎn)抵押貸款，在劉曉宇看來，最大的問題是估值難，由此可能會引發(fā)融資風險，這對銀行機構(gòu)會帶來不小壓力和挑戰(zhàn)。
《指導意見》第四部分“提升動產(chǎn)和權利融資風險管控能力”明確，強化動產(chǎn)和權利價值評估。要求銀行加強動產(chǎn)和權利價值評估管理，通過購銷合同、發(fā)票、報關單、商檢證明、市場交易價格等與估值相關的多維度信息，驗證評估結(jié)果的合理性。逐步建立健全知識產(chǎn)權內(nèi)部評估體系，加強資產(chǎn)評估能力建設。
支持依法合規(guī)引入第三方評估機構(gòu)，通過與各類交易平臺、電商平臺等合作，積累動產(chǎn)歷史交易價格信息。
加強大數(shù)據(jù)建模分析，優(yōu)化模型設計，提升評估和預測的準確性，降低人為因素造成的評估誤差。對價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，有活躍交易市場的應盯市估值，有條件的可設置最低價值預警并采取相應措施。
《指導意見》明確，加強動產(chǎn)和權利融資差異化管理。鼓勵銀行機構(gòu)建立健全動產(chǎn)和權利融資分類管理制度，配置專項額度，提高風險容忍度，并在風險可控前提下適度提高抵質(zhì)押率上限。
在提升動產(chǎn)融資風險管控能力方面，《指導意見》除進一步明確強化動產(chǎn)和權利價值評估、落實擔保登記公示要求、規(guī)范在押動產(chǎn)管理和第三方監(jiān)管合作、拓寬動產(chǎn)處置變現(xiàn)渠道等要求外，還強調(diào)應實施分類信貸管理。
《指導意見》提出，對于發(fā)展成熟、管理規(guī)范、信用風險已明確轉(zhuǎn)移的業(yè)務，銀行機構(gòu)在真實掌握核心企業(yè)風險承受能力前提下，可適當簡化對借款人的審查調(diào)查以及貸中貸后要求。對于管理難度大、探索性強的業(yè)務，銀行機構(gòu)應加強信貸風險管理，審貸時綜合考慮客戶的財務報表反映的經(jīng)營業(yè)績和整體實力，以及動產(chǎn)和權利交易現(xiàn)金流對還本付息要求的自償性。
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