中國證券監(jiān)督管理委員會

證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定

證監(jiān)會公告[2010]23號





　　 　　 現(xiàn)公布《證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定》，自公布之日起施行。





　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證券監(jiān)督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二○一○年九月一日




附件：證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定.doc
證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定

第一條 為規(guī)范證券公司借入次級債務(wù)行為，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱次級債務(wù)，是指證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。
前款所稱符合條件的機構(gòu)投資者，是指依法設(shè)立的、經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上（含2000萬元）的法人或投資組織。
第三條 次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)。
第四條 證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)。長期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)。
長期次級債務(wù)可以按一定比例計入凈資本，到期期限在5、4、3、2、1年以上的，原則上分別按100%、90%、70%、50%、20%比例計入凈資本。
第五條 證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務(wù)的流動性資金需要，借入期限在3個月以上（含3個月），2年以下（不含2年）的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)。
短期次級債務(wù)不計入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。
第六條 證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動性資金需要借入的短期次級債務(wù)，可以按照以下標(biāo)準(zhǔn)扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備：
（一）在承銷期內(nèi)，按債務(wù)資金與承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。
（二）承銷結(jié)束，發(fā)生包銷情形的，按照債務(wù)資金與因包銷形成的自營業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。
承銷結(jié)束，未發(fā)生包銷情況的，借入的短期次級債務(wù)不得扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。
第七條 證券公司借入次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)由董事會制定方案，股東（大）會對下列事項做出專項決議：
（一）次級債務(wù)的規(guī)模、期限、利率；
（二）借入資金的用途；
（三）決議有效期；
（四）與借入次級債務(wù)相關(guān)的其他重要事項。
第八條 證券公司借入次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)與債權(quán)人簽訂次級債務(wù)合同。合同應(yīng)當(dāng)約定下列事項：
（一）清償順序在普通債務(wù)之后；
（二）次級債務(wù)的金額、期限、利率；
（三）次級債務(wù)本息的償付安排；
（四）借入資金用途；
（五）證券公司應(yīng)向債權(quán)人披露的信息內(nèi)容和披露方式；
（六）次級債務(wù)的借入、償還應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定；
（七）違約責(zé)任。
第九條 證券公司借入次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）借入資金有合理用途；
（二）次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入；
（三）借入次級債務(wù)數(shù)額應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：
1.長期次級債務(wù)計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債務(wù)累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；
2.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
（四）次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。
第十條 證券公司申請借入的次級債務(wù)展期，應(yīng)當(dāng)由公司董事會對展期期限、利率調(diào)整等事項提出議案，經(jīng)股東（大）會通過后，與次級債權(quán)人變更債務(wù)合同。
第十一條 證券公司借入次級債務(wù)、次級債務(wù)展期以及償還次級債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先向證券公司住所地證監(jiān)局提交申請，經(jīng)住所地證監(jiān)局批準(zhǔn)后實施。
第十二條 證券公司申請借入次級債務(wù)，應(yīng)當(dāng)提交以下申請文件：
（一）申請書；
（二）相關(guān)股東（大）會決議；
（三）借入次級債務(wù)合同；
（四）債務(wù)資金的用途說明；
（五）合同當(dāng)事人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明；
（六）證券公司目前的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告；
（七）債權(quán)人凈資產(chǎn)情況的說明材料；
（八）證監(jiān)會要求提交的其他文件。
第十三條 證券公司申請次級債務(wù)展期，應(yīng)當(dāng)提交以下申請文件：
（一）申請書；
（二）相關(guān)股東（大）會決議；
（三）借入次級債務(wù)合同；
（四）債務(wù)資金的用途說明；
（五）證券公司目前的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告；
（六）證監(jiān)會要求提交的其他文件。
第十四條 證券公司申請償還次級債務(wù)，應(yīng)當(dāng)在債務(wù)到期前至少10個工作日向住所地證監(jiān)局提交以下申請文件：
（一）申請書；
（二）借入次級債務(wù)合同；
（三）證券公司目前的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告；
（四）證監(jiān)會要求提交的其他文件。
證券公司償還短期次級債務(wù)的，還應(yīng)提交債務(wù)資金使用情況的說明。
證券公司提前償還次級債務(wù)的，還應(yīng)提交股東（大）會決議。
第十五條 證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對證券公司申請次級債務(wù)借入、展期、償還等事項作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。
（一）對證券公司借入短期次級債務(wù)、償還次級債務(wù)的申請，自受理之日起5個工作日內(nèi)作出決定；
（二）對證券公司借入長期次級債務(wù)、次級債務(wù)展期的申請，自受理之日起10個工作日內(nèi)作出決定。
第十六條 證券公司獲批借入的長期次級債務(wù)，可自債務(wù)資金到賬之日起按規(guī)定比例計入凈資本。債務(wù)資金于獲批日之前到賬的，證券公司應(yīng)自獲得住所地證監(jiān)局批復(fù)之日起按規(guī)定比例將長期次級債務(wù)計入凈資本。
證券公司借入的短期次級債務(wù)轉(zhuǎn)為長期次級債務(wù)或?qū)㈤L期次級債務(wù)展期的，應(yīng)自獲得住所地證監(jiān)局批復(fù)之日起按規(guī)定比例將長期次級債務(wù)計入凈資本。
第十七條 證券公司提前償還長期次級債務(wù)后一年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本。
新借入的長期次級債務(wù)數(shù)額超出提前償還的長期次級債務(wù)數(shù)額的，超出部分的次級債務(wù)可按規(guī)定比例計入凈資本。
第十八條 證券公司向其他證券公司借入長期次級債務(wù)的，作為債權(quán)人的證券公司在計算自身凈資本時應(yīng)當(dāng)將借出資金全額扣除。
證券公司不得向其實際控制的子公司借入次級債務(wù)。
第十九條 證券公司應(yīng)自借入次級債務(wù)獲批之日起3個工作日內(nèi)在公司網(wǎng)站公開披露借入次級債務(wù)事項。
第二十條 證券公司借入的短期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)實施專戶管理，嚴格按照債務(wù)合同及申請文件列明的資金用途使用債務(wù)資金。
第二十一條 證券公司借入次級債等事項獲批后，未經(jīng)批準(zhǔn)不得變更次級債務(wù)合同。
第二十二條 證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或者償還次級債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級債務(wù)本息。次級債務(wù)合同應(yīng)當(dāng)明確約定前述事項。
第二十三條 除下列情形外，證券公司不得提前償還次級債務(wù)：
（一）證券公司償還全部或部分次級債務(wù)后，各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入長期次級債務(wù)時的凈資本數(shù)額（包括長期次級債務(wù)計入凈資本的數(shù)額）。
（二）債權(quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)。
（三）中國證監(jiān)會認可的其他情形。
第二十四條 證券公司償還次級債務(wù)，應(yīng)當(dāng)在到期日前至少3個工作日在公司網(wǎng)站公開披露，并在實際償還次級債務(wù)后3個工作日內(nèi)公開披露有關(guān)償還情況。
第二十五條 上市證券公司借入和償還次級債務(wù)的，除應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)定要求外，還應(yīng)按照上市公司信息披露管理的規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。
第二十六條 證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)加強對證券公司次級債務(wù)存續(xù)期間的日常監(jiān)管，對違反本規(guī)定及相關(guān)監(jiān)管要求的，責(zé)令其及時改正，并依法采取監(jiān)管措施。
第二十七條 本規(guī)定所稱次級債務(wù)展期，包括將短期次級債務(wù)轉(zhuǎn)為長期次級債務(wù)。
第二十八條 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的證券類機構(gòu)借入、償還次級債務(wù)等事項，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，可參照本規(guī)定執(zhí)行。
第二十九條 本規(guī)定自公布之日起施行�！蛾P(guān)于證券公司借入次級債務(wù)有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)機構(gòu)字〔2005〕146號）同時廢止。
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201009/P020100908598666562388.doc