中國證券監(jiān)督管理委員會

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（自2013年2月8日起施行）


目錄

第一章 總則

第二章 股票掛牌

第三章 股票轉(zhuǎn)讓

第一節(jié) 一般規(guī)定

第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓信息

第三節(jié) 監(jiān)控與異常情況處理

第四章 掛牌公司

第一節(jié) 公司治理

第二節(jié) 信息披露

第三節(jié) 定向發(fā)行

第四節(jié) 暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓

第五節(jié) 終止與重新掛牌

第五章 主辦券商

第六章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分

第七章 附則



第一章 總則

1.1 為規(guī)范全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）運(yùn)行，維護(hù)市場正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》以及《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章，制定本業(yè)務(wù)規(guī)則。

1.2 在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種，適用本業(yè)務(wù)規(guī)則。本業(yè)務(wù)規(guī)則未作規(guī)定的，適用全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）的其他有關(guān)規(guī)定。

1.3 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的證券公開轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，實行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。

市場參與人應(yīng)當(dāng)遵循自愿、有償、誠實信用的原則。

1.4 申請掛牌公司、掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東、實際控制人，主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，投資者應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本業(yè)務(wù)規(guī)則及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他業(yè)務(wù)規(guī)定。

1.5 申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

申請掛牌公司、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。

申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)?shù)谝粫r間在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺（www.neeq.com.cn或www.neeq.cc）公布。

1.6 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實行主辦券商制度。主辦券商應(yīng)當(dāng)對所推薦的掛牌公司履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。

1.7 主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)，誠實守信，并對出具文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

1.8 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實行投資者適當(dāng)性管理制度。投資者應(yīng)當(dāng)具備一定的證券投資經(jīng)驗和相應(yīng)的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，知悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

1.9 掛牌公司、主辦券商、投資者等市場參與人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定交納相關(guān)稅費(fèi)。

1.10 掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過二百人。

《管理辦法》實施前股東人數(shù)為二百人以上的股份有限公司，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章進(jìn)行規(guī)范并經(jīng)中國證監(jiān)會確認(rèn)后，符合本業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定條件的，可以向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請掛牌。

1.11 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司依法對申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商等市場參與人進(jìn)行自律監(jiān)管。

第二章 股票掛牌

2.1 股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；

（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；

（四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；

（六）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

2.2 申請掛牌公司應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報。

2.3 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對掛牌申請文件審查后，出具是否同意掛牌的審查意見。

2.4 申請掛牌公司取得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見及中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件后，按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的有關(guān)程序辦理掛牌手續(xù)。

申請掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司簽署掛牌協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項。

2.5 申請掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前依照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的規(guī)定披露公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件。

2.6 申請掛牌公司在其股票掛牌前實施限制性股票或股票期權(quán)等股權(quán)激勵計劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵計劃等情況。

2.7 申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當(dāng)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。

2.8 掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。

掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。

因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。

2.9 股票解除轉(zhuǎn)讓限制，應(yīng)由掛牌公司向主辦券商提出，由主辦券商報全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案確認(rèn)后，通知中國結(jié)算辦理解除限售登記。

第三章 股票轉(zhuǎn)讓

第一節(jié) 一般規(guī)定

3.1.1股票轉(zhuǎn)讓采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓形式。

3.1.2股票轉(zhuǎn)讓可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價方式或其他中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式。

3.1.3掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價轉(zhuǎn)讓安排。

3.1.4掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有2家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商（以下簡稱“做市商”）為其提供做市報價服務(wù)。

做市商應(yīng)當(dāng)在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報價，并在報價價位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者的成交義務(wù)。做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者之間不能成交。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

3.1.5全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為證券轉(zhuǎn)讓提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機(jī)、交易單元、報盤系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。

3.1.6主辦券商進(jìn)入全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)先向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請取得轉(zhuǎn)讓權(quán)限，成為轉(zhuǎn)讓參與人。

3.1.7股票轉(zhuǎn)讓時間為每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00。轉(zhuǎn)讓時間內(nèi)因故停市，轉(zhuǎn)讓時間不作順延。

遇法定節(jié)假日和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告的休市日，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市。

3.1.8全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

3.1.9投資者買賣掛牌公司股票，應(yīng)當(dāng)開立證券賬戶和資金賬戶，并與主辦券商簽訂證券買賣委托代理協(xié)議。

投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定辦理。

3.1.10主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照投資者委托的時間先后順序向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報。

3.1.11買賣掛牌公司股票，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。

賣出掛牌公司股票時，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。

3.1.12股票轉(zhuǎn)讓的計價單位為“每股價格”。股票轉(zhuǎn)讓的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

3.1.13全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整股票單筆買賣申報數(shù)量和申報價格的最小變動單位。

3.1.14申報當(dāng)日有效。投資者可以撤銷委托申報的未成交部分。

3.1.15買賣申報經(jīng)交易主機(jī)成交確認(rèn)后，轉(zhuǎn)讓即告成立，買賣雙方必須承認(rèn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果，履行清算交收義務(wù)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

3.1.16中國結(jié)算作為共同對手方，為股票轉(zhuǎn)讓提供清算和多邊凈額擔(dān)保交收服務(wù)；或不作為共同對手方，提供其他清算、交收等服務(wù)。

3.1.17投資者賣出股票，須委托代理其買入該股票的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣出該股票，須辦理股票轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

3.1.18投資者因司法裁決、繼承等特殊原因需要辦理股票過戶的，依照中國結(jié)算的規(guī)定辦理。

第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓信息

3.2.1全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司每個轉(zhuǎn)讓日發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓即時行情、股票轉(zhuǎn)讓公開信息等轉(zhuǎn)讓信息，及時編制反映市場轉(zhuǎn)讓情況的各類報表，并通過全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺或其他媒體予以公布。

3.2.2全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，任何機(jī)構(gòu)和個人不得發(fā)布、使用和傳播轉(zhuǎn)讓信息。經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可使用轉(zhuǎn)讓信息的機(jī)構(gòu)和個人，未經(jīng)同意不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個人使用或予以傳播。

3.2.3全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，隨即時行情發(fā)布。

證券指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行規(guī)定。

第三節(jié) 監(jiān)控與異常情況處理

3.3.1全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對股票轉(zhuǎn)讓中出現(xiàn)的異常轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行重點監(jiān)控，并可以視情況采取盤中臨時停止股票轉(zhuǎn)讓等措施。

3.3.2發(fā)生下列轉(zhuǎn)讓異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部轉(zhuǎn)讓不能正常進(jìn)行的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定單獨(dú)或同時采取暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時停市等措施：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技術(shù)故障；

（四）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他異常情況。

3.3.3全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時停市決定予以公告。技術(shù)性停牌或臨時停市原因消除后，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，并予以公告。

因轉(zhuǎn)讓異常情況及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司采取的相應(yīng)措施造成損失的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。

3.3.4轉(zhuǎn)讓異常情況處理的具體規(guī)定，由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

第四章 掛牌公司

第一節(jié) 公司治理

4.1.1掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定完善公司治理，確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位，充分行使合法權(quán)利。

4.1.2掛牌公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》及有關(guān)非上市公眾公司章程必備條款的規(guī)定制定公司章程并披露。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定，規(guī)范重大事項的內(nèi)部決策程序。

4.1.3掛牌公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)應(yīng)實行人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險。

4.1.4控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)應(yīng)切實保證掛牌公司的獨(dú)立性，不得利用其股東權(quán)利或者實際控制能力，通過關(guān)聯(lián)交易、墊付費(fèi)用、提供擔(dān)保及其他方式直接或者間接侵占掛牌公司資金、資產(chǎn)，損害掛牌公司及其他股東的利益。

4.1.5掛牌公司董事會做出的對公司治理機(jī)制的討論評估應(yīng)當(dāng)在年度報告中披露。

4.1.6掛牌公司可以實施股權(quán)激勵，具體辦法另行規(guī)定。

第二節(jié) 信息披露

4.2.1掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)規(guī)定編制并披露定期報告和臨時報告；上述文件披露前，掛牌公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)公司章程履行內(nèi)部程序。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求編制財務(wù)報告，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

掛牌公司發(fā)生的或者與之有關(guān)的事件沒有達(dá)到全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，或者全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司沒有具體規(guī)定，但公司董事會認(rèn)為該事件對公司股票轉(zhuǎn)讓價格可能產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)及時披露。

4.2.2若掛牌公司有充分依據(jù)證明其擬披露的信息屬于國家機(jī)密、商業(yè)秘密，可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律、行政法規(guī)規(guī)定或者嚴(yán)重?fù)p害掛牌公司利益的，可以向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請豁免披露或履行相關(guān)義務(wù)。

4.2.3掛牌公司應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行信息披露事務(wù)管理制度。

掛牌公司設(shè)有董事會秘書的，由董事會秘書負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)，未設(shè)董事會秘書的，掛牌公司應(yīng)指定一名具有相關(guān)專業(yè)知識的人員負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)，并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報備。負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)的人員應(yīng)列席公司的董事會和股東大會。

4.2.4掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對其披露信息內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任。

4.2.5掛牌公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人和其他知情人不得泄露內(nèi)幕信息。

4.2.6主辦券商應(yīng)對掛牌公司擬披露的信息披露文件進(jìn)行審查，履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。

4.2.7全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人已披露的信息進(jìn)行審查。

4.2.8掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對股票轉(zhuǎn)讓實行風(fēng)險警示，在公司股票簡稱前加注標(biāo)識并公告：

（一）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。

第三節(jié) 定向發(fā)行

4.3.1本業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的定向發(fā)行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發(fā)行股票的行為。

4.3.2申請掛牌公司、掛牌公司定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)投資者適當(dāng)性管理、信息披露等規(guī)定。

4.3.3按照《管理辦法》應(yīng)申請核準(zhǔn)的定向發(fā)行，主辦券商應(yīng)當(dāng)出具推薦文件，掛牌公司取得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意定向發(fā)行的審查意見及中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件后，與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司辦理定向發(fā)行新增股份的掛牌手續(xù)。

4.3.4按照《管理辦法》豁免申請核準(zhǔn)的定向發(fā)行，主辦券商應(yīng)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)并發(fā)表意見，掛牌公司在發(fā)行驗資完畢后填報備案登記表，辦理新增股份的登記及掛牌手續(xù)。

4.3.5申請掛牌公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的同時定向發(fā)行的，應(yīng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露。

第四節(jié) 暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓

4.4.1掛牌公司發(fā)生下列事項，應(yīng)當(dāng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

（一）預(yù)計應(yīng)披露的重大信息在披露前已難以保密或已經(jīng)泄露，或公共媒體出現(xiàn)與公司有關(guān)傳聞，可能或已經(jīng)對股票轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響的；

（二）涉及需要向有關(guān)部門進(jìn)行政策咨詢、方案論證的無先例或存在重大不確定性的重大事項，或掛牌公司有合理理由需要申請暫停股票轉(zhuǎn)讓的其他事項；

（三）向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市；

（四）向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司主動申請終止掛牌；

（五）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報告或者半年度報告；

（六）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；

（七）出現(xiàn)依《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請。

掛牌公司未按規(guī)定向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請暫停股票轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報告并提出處理建議。

4.4.2全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)中國證監(jiān)會的要求或者基于維護(hù)市場秩序的需要，決定掛牌公司股票的暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓事宜。

第五節(jié) 終止與重新掛牌

4.5.1掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司終止其股票掛牌：

（一）中國證監(jiān)會核準(zhǔn)其首次公開發(fā)行股票申請，或證券交易所同意其股票上市；

（二）終止掛牌申請獲得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意；

（三）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報告或者半年度報告的，自期滿之日起兩個月內(nèi)仍未披露年度報告或半年度報告；

（四）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，掛牌公司未能在股票暫停轉(zhuǎn)讓之日起三個月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的；

（五）掛牌公司經(jīng)清算組或管理人清算并注銷公司登記的；

（六）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。

4.5.2全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在作出股票終止掛牌決定后發(fā)布公告，并報中國證監(jiān)會備案。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在收到全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的股票終止掛牌決定后及時披露股票終止掛牌公告。

4.5.3對因本業(yè)務(wù)規(guī)則4.5.1條第（三）、（四）項情形終止掛牌的公司，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以為其提供股票非公開轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

4.5.4導(dǎo)致公司終止掛牌的情形消除后，經(jīng)公司申請、主辦券商推薦及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，公司股票可以重新掛牌。

第五章 主辦券商

5.1 主辦券商是指在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務(wù)的證券公司：

（一）推薦業(yè)務(wù)：推薦申請掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司定向發(fā)行、并購重組等提供相關(guān)服務(wù)；

（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：代理開立證券賬戶、代理買賣股票等業(yè)務(wù)；

（三）做市業(yè)務(wù)；

（四）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

從事前款第一項業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格；從事前款第二項業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；從事前款第三項業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券自營業(yè)務(wù)資格。

5.2 證券公司在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請備案。

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意備案的，與其簽訂協(xié)議，出具備案函并公告。

5.3 主辦券商應(yīng)在取得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案函后五個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺披露公司基本情況、主要業(yè)務(wù)人員情況及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求披露的其他信息。

主辦券商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)期間，應(yīng)按全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求報送并披露相關(guān)執(zhí)業(yè)情況等信息。

主辦券商所披露信息內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)按規(guī)定及時報告全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并進(jìn)行更新。

5.4 主辦券商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全各項業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，建立健全風(fēng)險管理制度和合規(guī)管理制度，保障業(yè)務(wù)依法合規(guī)進(jìn)行，嚴(yán)格防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。

5.5 主辦券商應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)推薦業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。

5.6 主辦券商開展推薦業(yè)務(wù)，應(yīng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查和內(nèi)核，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

5.7 主辦券商應(yīng)持續(xù)督導(dǎo)所推薦掛牌公司誠實守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理機(jī)制。

主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)報告全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說明理由。

5.8 主辦券商應(yīng)當(dāng)建立健全投資者適當(dāng)性管理工作制度和業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格執(zhí)行全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理各項要求。

5.9 主辦券商發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為，應(yīng)提醒投資者；對可能嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，應(yīng)及時報告全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。

5.10 主辦券商開展做市業(yè)務(wù)不得利用信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，通過單獨(dú)或者合謀，以串通報價或相互買賣操縱股票轉(zhuǎn)讓價格，損害投資者利益。

5.11 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對主辦券商及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行持續(xù)管理，開展現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，記錄其執(zhí)業(yè)情況、違規(guī)行為等信息。

第六章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分

6.1 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對本業(yè)務(wù)規(guī)則1.4條規(guī)定的監(jiān)管對象采取下列自律監(jiān)管措施：

（一）要求申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事（會）、監(jiān)事（會）和高級管理人員、主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員對有關(guān)問題作出解釋、說明和披露；

（二）要求申請掛牌公司、掛牌公司聘請中介機(jī)構(gòu)對公司存在的問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見；

（三）約見談話；

（四）要求提交書面承諾；

（五）出具警示函；

（六）責(zé)令改正；

（七）暫不受理相關(guān)主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或其相關(guān)人員出具的文件；

（八）暫停解除掛牌公司控股股東、實際控制人的股票限售；

（九）限制證券賬戶交易；

（十）向中國證監(jiān)會報告有關(guān)違法違規(guī)行為；

（十一）其他自律監(jiān)管措施。

監(jiān)管對象應(yīng)當(dāng)積極配合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的日常監(jiān)管，在規(guī)定期限內(nèi)回答問詢，按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的要求提交說明，或者披露相應(yīng)的更正或補(bǔ)充公告。

6.2 申請掛牌公司、掛牌公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫（以下簡稱“誠信檔案”）：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)。

6.3 申請掛牌公司、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入誠信檔案：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)；

（三）認(rèn)定其不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。

6.4 主辦券商違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入誠信檔案：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)；

（三）限制、暫停直至終止其從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

6.5 主辦券商的相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入誠信檔案：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)。

6.6 會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其工作人員違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，記入誠信檔案并向相關(guān)行業(yè)自律組織通報：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)。

6.7 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司設(shè)立紀(jì)律處分委員會對本業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的紀(jì)律處分事項進(jìn)行審核，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司根據(jù)紀(jì)律處分委員會的審核意見，作出是否給予紀(jì)律處分的決定。

監(jiān)管對象不服全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司作出的紀(jì)律處分決定的，可自收到處分通知之日起15個工作日內(nèi)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請復(fù)核，復(fù)核期間該處分決定不停止執(zhí)行。

第七章 附則

7.1 原證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的STAQ、NET系統(tǒng)公司和退市公司的股票轉(zhuǎn)讓、信息披露等事項另行規(guī)定。

7.2 本業(yè)務(wù)規(guī)則所稱“以上”、“以內(nèi)”含本數(shù)，“超過”不含本數(shù)。

7.3 本業(yè)務(wù)規(guī)則由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)解釋。

7.4 本業(yè)務(wù)規(guī)則經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，自發(fā)布之日起實施。