中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告
〔2020〕29號(hào)
現(xiàn)公布《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)》,自公布之日起施行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2020年6月3日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)
為認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)聯(lián)系,更好發(fā)揮各市場(chǎng)的功能,拓寬上市渠道,激發(fā)市場(chǎng)活力,為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化、便利化服務(wù),根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》(國(guó)發(fā)〔2013〕49 號(hào))等有關(guān)法律法規(guī),就全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新三板)掛牌公司向證券交易所轉(zhuǎn)板上市提出如下意見(jiàn)。
一、基本原則
(一)市場(chǎng)導(dǎo)向。順應(yīng)市場(chǎng)需求,尊重企業(yè)意愿,允許符合條件的掛牌公司自主作出轉(zhuǎn)板決定,自主選擇轉(zhuǎn)入的交易所及板塊。提高轉(zhuǎn)板上市透明度,審核過(guò)程、標(biāo)準(zhǔn)全部公開(kāi)。
(二)統(tǒng)籌兼顧。上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所)、深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)深交所)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)結(jié)算)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào),做好制度規(guī)則的銜接,促進(jìn)各板塊協(xié)調(diào)發(fā)展,保障企業(yè)合法權(quán)利。
(三)試點(diǎn)先行。堅(jiān)持穩(wěn)起步,初期在上交所、深交所各選擇一個(gè)板塊試點(diǎn)。試點(diǎn)一段時(shí)間后,評(píng)估完善轉(zhuǎn)板上市機(jī)制。
(四)防控風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化底線(xiàn)思維,切實(shí)防范轉(zhuǎn)板上市過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn),做好應(yīng)對(duì)極端情況和突發(fā)事件的準(zhǔn)備,確保平穩(wěn)實(shí)施。
二、主要制度安排
(一)轉(zhuǎn)入板塊范圍。試點(diǎn)期間,符合條件的新三板掛牌公司可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至上交所科創(chuàng)板或深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
(二)轉(zhuǎn)板上市條件。申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)為新三板精選層掛牌公司,且在精選層連續(xù)掛牌一年以上。掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的,應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)入板塊的上市條件。轉(zhuǎn)板上市條件應(yīng)當(dāng)與首次公開(kāi)發(fā)行并上市的條件保持基本一致,交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。
(三)轉(zhuǎn)板上市程序。轉(zhuǎn)板上市屬于股票交易場(chǎng)所的變更,不涉及股票公開(kāi)發(fā)行,依法無(wú)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè),由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進(jìn)行審核并作出決定。轉(zhuǎn)板上市程序主要包括:企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后提出轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng),交易所審核并作出是否同意上市的決定,企業(yè)在新三板終止掛牌并在上交所或深交所上市交易。
(四)轉(zhuǎn)板上市保薦。提出轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)的新三板掛牌公司,按照交易所有關(guān)規(guī)定聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任上市保薦人。鑒于新三板精選層掛牌公司在公開(kāi)發(fā)行時(shí)已經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)核查,并在進(jìn)入精選層后有持續(xù)督導(dǎo),對(duì)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的保薦要求和程序可以適當(dāng)調(diào)整完善。
(五)股份限售安排。新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的,股份限售應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。在計(jì)算掛牌公司轉(zhuǎn)板上市后的股份限售期時(shí),原則上可以扣除在精選層已經(jīng)限售的時(shí)間。上交所、深交所對(duì)轉(zhuǎn)板上市公司的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等所持股份的限售期作出規(guī)定。
三、監(jiān)管安排
(一)嚴(yán)格轉(zhuǎn)板上市審核。上交所、深交所建立高效透明的轉(zhuǎn)板上市審核機(jī)制,依法依規(guī)開(kāi)展審核。交易所在轉(zhuǎn)板上市審核中,發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件信息披露存在重大問(wèn)題且未做出合理解釋的,可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)擬轉(zhuǎn)板上市公司采取現(xiàn)場(chǎng)檢查等自律管理措施。轉(zhuǎn)板上市的審核程序、申報(bào)受理情況、問(wèn)詢(xún)過(guò)程及審核結(jié)果及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)。
(二)明確轉(zhuǎn)板上市銜接。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化精選層掛牌公司的日常監(jiān)管,督促申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市的掛牌公司做好信息披露,加強(qiáng)異常交易監(jiān)管,防范內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。上交所、深交所建立轉(zhuǎn)板上市審核溝通機(jī)制,確保審核尺度基本一致。上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司建立轉(zhuǎn)板上市監(jiān)管銜接機(jī)制,就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào),及時(shí)妥善解決轉(zhuǎn)板過(guò)程中出現(xiàn)的各種新情況新問(wèn)題。
(三)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所、深交所相關(guān)規(guī)定,誠(chéng)實(shí)守信,勤勉盡責(zé),對(duì)申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行充分核查驗(yàn)證并發(fā)表明確意見(jiàn)。交易所在轉(zhuǎn)板上市審核中,發(fā)現(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等未按照規(guī)定履職盡責(zé)的,可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等采取現(xiàn)場(chǎng)檢查等自律管理措施。
(四)加強(qiáng)交易所審核工作監(jiān)督。上交所、深交所在作出轉(zhuǎn)板上市審核決定后,應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上交所、深交所審核工作進(jìn)行監(jiān)督,定期或不定期對(duì)交易所審核工作進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或非現(xiàn)場(chǎng)檢查。
(五)強(qiáng)化責(zé)任追究。申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市的掛牌公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。對(duì)于轉(zhuǎn)板上市中的違法違規(guī)行為,中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法依規(guī)嚴(yán)肅查處,上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)的自律管理措施。
上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、中國(guó)結(jié)算等依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本指導(dǎo)意見(jiàn),制定或修訂有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,明確上述有關(guān)安排。