中國銀行保險監(jiān)督管理委員會辦公廳

中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于保險資金投資公開募集基礎設施證券投資基金有關(guān)事項的通知

銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕120號


各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進一步豐富保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，助力盤活基礎設施存量資產(chǎn)，提高直接融資比重，根據(jù)《保險資金運用管理辦法》《保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法》《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等規(guī)定，經(jīng)銀保監(jiān)會同意，現(xiàn)就保險資金投資公開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱基礎設施基金）有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱基礎設施基金，是指依據(jù)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有關(guān)規(guī)定設立并公開發(fā)行，由符合條件的基金管理人管理，主要投資于基礎設施資產(chǎn)支持證券并通過資產(chǎn)支持證券持有基礎設施項目公司全部股權(quán)的基金產(chǎn)品。

二、保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱保險機構(gòu)）開展基礎設施基金投資業(yè)務的，應當公司治理完善，市場信譽良好，具備健全有效的內(nèi)部控制體系和投資管理制度，經(jīng)營審慎穩(wěn)健。

三、保險集團（控股）公司和保險公司自行投資基礎設施基金的，應當具備不動產(chǎn)投資管理能力，最近一年資產(chǎn)負債管理能力評估結(jié)果不得低于80分，上季度末綜合償付能力充足率不得低于150%。

保險集團（控股）公司和保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管理機構(gòu)投資基礎設施基金的，最近一年資產(chǎn)負債管理能力評估結(jié)果不得低于60分，上季度末綜合償付能力充足率不得低于120%。

四、保險資產(chǎn)管理公司受托管理保險資金或通過保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資基礎設施基金的，應當具備債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力，且公司最近一年監(jiān)管評級結(jié)果不得低于C類。

五、保險資金投資的基礎設施基金，基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人在注冊資本、管理資產(chǎn)、專業(yè)人員、資產(chǎn)托管、風險隔離等方面，應當符合銀保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的監(jiān)管要求。其中，基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人的管理資產(chǎn)和專業(yè)人員可以合并計算。

六、保險機構(gòu)應當健全公司治理，完善投資基礎設施基金的決策程序和授權(quán)機制，建立相對集中、分級管理、權(quán)責一致的投資決策和授權(quán)制度，明確相關(guān)決策機構(gòu)的決策權(quán)限。

七、保險集團（控股）公司和保險公司投資的基礎設施基金及投資于基礎設施基金比例不低于80%的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當納入不動產(chǎn)類資產(chǎn)投資比例管理。

八、保險機構(gòu)投資基礎設施基金前，應當對基礎設施基金持有項目的經(jīng)營管理、財務、現(xiàn)金流、法律權(quán)屬等情況進行分析評估，形成分析評估報告。

九、保險機構(gòu)應當加強投資基礎設施基金的風險管理，按照上市權(quán)益類資產(chǎn)投資管理要求，建立健全內(nèi)部控制制度和風險管理制度，防范內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、利益沖突和利益輸送。

十、保險機構(gòu)應當審慎評估投資基礎設施基金可能出現(xiàn)的重大風險，制定相應風險處置預案。基金凈資產(chǎn)發(fā)生10%及以上損失，基礎設施項目運營、項目現(xiàn)金流或產(chǎn)生現(xiàn)金流能力發(fā)生重大變化的，保險機構(gòu)應當及時向銀保監(jiān)會報告。

十一、保險集團（控股）公司和保險公司應當將保險資金投資基礎設施基金情況納入季度資金運用情況報告，保險資產(chǎn)管理公司應當將組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資基礎設施基金情況納入年度產(chǎn)品業(yè)務管理報告，報告內(nèi)容包括相關(guān)投資情況、項目運營情況、風險管理情況等。

十二、保險機構(gòu)違反本通知規(guī)定投資基礎設施基金的，銀保監(jiān)會將責令限期改正，并依法采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓�處罰。





中國銀保監(jiān)會辦公廳

2021年11月10日