[ 唐青林 ]——(2006-4-9) / 已閱35597次
公司稅后利潤(rùn)的分配
注：
1、本文作者唐青林，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)碩士，北京中倫金通律師事務(wù)所律師，主攻公司法。擅長(zhǎng)辦理公司法律業(yè)務(wù)，包括公司設(shè)立；公司并購(gòu)重組；公司合并、分立；公司股權(quán)變更、分割；公司股權(quán)訴訟；股東權(quán)益保護(hù)等。聯(lián)系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理論與律師實(shí)務(wù)》（項(xiàng)先權(quán)博士主編，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2006年出版）。
稅后利潤(rùn)的分配是公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的重要內(nèi)容，它關(guān)系到公司、股東、債權(quán)人、公司職工和國(guó)家等不同利益主體的切身利益。這些不同利益主體之間的利益并不一致，甚至互相沖突。因此，稅后利潤(rùn)的分配制度應(yīng)當(dāng)能夠平衡這些利益沖突，保障各方的利益。我國(guó)公司法對(duì)可供分配的利潤(rùn)范圍、分配原則、分配順序等做出了具體而明確的規(guī)定，體現(xiàn)了國(guó)家為保護(hù)上述主體利益而對(duì)公司事務(wù)的介入和干預(yù)。
一、公司稅后利潤(rùn)的分配原則及分配順序
依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，公司利潤(rùn)是公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用和各種流轉(zhuǎn)稅及附加稅費(fèi)的余額。投資凈收益是公司對(duì)外投資收入減去投資損失后的余額。營(yíng)業(yè)外收支凈額是指與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒有直接關(guān)系的各種營(yíng)業(yè)外收入減營(yíng)業(yè)外支出后的余額。公司稅后利潤(rùn)則是指公司當(dāng)年利潤(rùn)減除應(yīng)納所得稅的余額。
公司稅后利潤(rùn)的分配由于涉及到股東、債權(quán)人、職工、社會(huì)等各個(gè)利益主體的切身利益，因此為維護(hù)社會(huì)秩序，充分發(fā)揮公司這一經(jīng)濟(jì)組織的優(yōu)越性，平衡各方面的利益沖突，各國(guó)公司法均對(duì)其分配原則和分配順序予以了嚴(yán)格規(guī)定。我國(guó)公司法規(guī)定的公司稅后利潤(rùn)的分配原則可以概括為以下幾個(gè)方面：
（1）按法定順序分配的原則。不同利益主體的利益要求，決定了公司稅后利潤(rùn)的分配必須從全局出發(fā)，照顧各方利益關(guān)系。這既是公司稅后利潤(rùn)分配的基本原則，也是公司稅后利潤(rùn)分配的基本出發(fā)點(diǎn)。
（2）非有盈余不得分配原則。這一原則強(qiáng)調(diào)的是公司向股東分配股利的前提條件。非有盈余不得分本原則的目的是為了維護(hù)公司的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)及其信用能力。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。
（3）同股同權(quán)、同股同利原則。同股同權(quán)、同股權(quán)利不僅是公開發(fā)行股份時(shí)應(yīng)遵循的原則，也是公司向股東分配股利應(yīng)遵守的原則之一。
（4）公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。這是公司法修改之后新增的，這與前文提到的新法關(guān)于公司股份回購(gòu)的修改相配合。
至于公司稅后利潤(rùn)的分配順序，主要規(guī)定在公司法第一百六十七條，根據(jù)該條規(guī)定可知公司稅后利潤(rùn)的分配順序?yàn)椋海?）彌補(bǔ)公司以前年度虧損。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。（2）提取法定公積金。公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再提取。（3）經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議提取任意公積金。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。（4）支付股利。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。
從公司法第一百六十七條的規(guī)定可以看出，新公司法修訂了公司利潤(rùn)分配的規(guī)定，不再?gòu)?qiáng)制要求提取法定公益金。這是因?yàn)楣咎崛」娼鹬饕怯糜谫?gòu)建職工住房。住房分配制度改革以后，按照財(cái)政部的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)已經(jīng)不得再為職工住房籌集資金，公益金失去了原有用途。實(shí)踐中出現(xiàn)了大筆公益金長(zhǎng)期掛賬閑置、無(wú)法使用的問(wèn)題，造成了資金的閑置和浪費(fèi)。并且強(qiáng)制提取法定公益金的要求，也不利于內(nèi)外資企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，不符合加入WTO之后的經(jīng)濟(jì)形式的要求。因此，綜合以上幾種因素的考慮，新公司法廢除了這一強(qiáng)制性要求。另外在股利的分配方面，新公司法也做出了調(diào)整，認(rèn)可紅利分配比例可以與出資比例不同，在利潤(rùn)分配上給予公司更多的自治權(quán)，即增加了按出資比例或者持股比例進(jìn)行利潤(rùn)分配的例外規(guī)定。
二、公積金制度
公積金，又稱儲(chǔ)備金，是公司為鞏固公司財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)，增強(qiáng)公司信用，彌補(bǔ)意外虧損，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模等目的，而于資本額外所保留的一部分金額。公積金的建立對(duì)公司的存在和發(fā)展具有重要意義，各國(guó)公司法幾乎都規(guī)定了公積金制度，表現(xiàn)了國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)組織活動(dòng)的積極干預(yù)，通過(guò)維持公司的存在和發(fā)展，進(jìn)而維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。
我國(guó)公司法規(guī)定的公積金有兩種：法定公積金和任意公積金。法定公積金，又稱強(qiáng)制公積金，是公司法規(guī)定必須從稅后利潤(rùn)中提取的公積金。對(duì)于法定公積金，公司既不得以其章程或股東會(huì)決議予以取消，也不得削減其法定比例。因法定公積金的來(lái)源不同，其又分為法定盈余公積金和資本公積金。法定盈余公積金是按照法定比例從公司稅后利潤(rùn)中提取的公積金。根據(jù)公司法第一百六十七條規(guī)定：“公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再提取”。而資本公積金是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的，是公司非營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的收益。公司法第一百六十八條對(duì)資本公積金的構(gòu)成做出了規(guī)定：“股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金”。一般說(shuō)來(lái)，公司接受的贈(zèng)與、公司資產(chǎn)增值所得的財(cái)產(chǎn)價(jià)額、處置公司資產(chǎn)所得的收入等均屬于資本公積金的來(lái)源。法定公積金有專門的用途，一般包括以下三個(gè)方面的用途：
（1）彌補(bǔ)虧損。公司出現(xiàn)虧損直接影響到公司資本的充實(shí)、公司的穩(wěn)定發(fā)展以及公司股東、債權(quán)人權(quán)益的有效保障，因此，我國(guó)有關(guān)立法歷來(lái)強(qiáng)調(diào)“虧損必彌補(bǔ)”。但是，根據(jù)新公司法第一百六十九條的規(guī)定，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。這是因?yàn)橘Y本公積金不同于盈余公積金，其來(lái)源是公司股票發(fā)行的溢價(jià)款等，而非公司利潤(rùn)，因此從理論上講不能用于彌補(bǔ)虧損是正確的。
（2）擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。公司要擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，必須增加投資。在不可能增加注冊(cè)資本的情況下，可用公積金追加投資。
（3）增加公司注冊(cè)資本。用公積金增加公司注冊(cè)資本，既壯大了公司的實(shí)力，又無(wú)需股東個(gè)人追加投資，于公司、于股東都有利。但如果將法定公積金全部轉(zhuǎn)為資本，則有違公積金彌補(bǔ)虧損的效用，因此有必要限制其數(shù)額�！豆痉ā返谝话倭艞l第二款規(guī)定：“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”。
任意公積金是公司在法定公積金之外，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議而從稅后利潤(rùn)中提取的公積金。任意公積金由于并非法律強(qiáng)制規(guī)定要求提取的，因此對(duì)其提取比例、用途等公司法均未做出規(guī)定，而是交由章程或者股東會(huì)決議做出明確規(guī)定。
三、股利及其分配
所謂股利，是指公司依照法律或章程的規(guī)定，按期以一定的數(shù)額和方式分配給股東的利潤(rùn)。股利可以區(qū)分為股息和紅利，股息是股東定期從公司取得的固定比率的利潤(rùn)，紅利是股息分配后仍有盈余而另按一定比例分配的利潤(rùn)。
在股利分配的規(guī)定上，一般貫徹“無(wú)盈不分”的原則，即公司當(dāng)年無(wú)盈利時(shí)，原則上不得分配股利。否則，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還給公司。至于股利分配的比例，新公司法進(jìn)一步擴(kuò)大了公司的自治權(quán)，允許股利分配比例可以與出資比例不同，認(rèn)可股東之間的協(xié)議安排。關(guān)于股利分配的形式，主要包括現(xiàn)金股利和股票股利兩種形式�，F(xiàn)金股利是公司向股東分配股利的基本形式。股票股利則具有一些現(xiàn)金股利無(wú)可比擬的優(yōu)點(diǎn)：（1）可以避免由于采用現(xiàn)金分配股利而導(dǎo)致公司支付能力下降、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的缺點(diǎn)；（2）當(dāng)公司現(xiàn)金緊缺時(shí)，發(fā)放股票股利可起到穩(wěn)定股利的作用，從而維護(hù)公司的市場(chǎng)形象；（3）股票股利可避免發(fā)放后再籌集資本所發(fā)生的籌資費(fèi)用；（4）股票股利可增加公司股票的發(fā)行量和流動(dòng)性，從而提高公司的知名度。但另一方面，這種分配方式會(huì)被認(rèn)為是公司現(xiàn)金短缺的象征，有可能導(dǎo)致公司股票價(jià)格下跌。
注：
1、本文作者唐青林，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)碩士，北京中倫金通律師事務(wù)所律師，主攻公司法。擅長(zhǎng)辦理公司法律業(yè)務(wù)，包括公司設(shè)立；公司并購(gòu)重組；公司合并、分立；公司股權(quán)變更、分割；公司股權(quán)訴訟；股東權(quán)益保護(hù)等。聯(lián)系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理論與律師實(shí)務(wù)》（項(xiàng)先權(quán)博士主編，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2006年出版）。
