[ 楊亞新 ]——(2008-8-1) / 已閱6864次
股權(quán)執(zhí)行中法律程序的應(yīng)用
北安市人民法院 楊亞新 劉福發(fā)
改革發(fā)展到今天，利用資本進(jìn)行收益及股權(quán)運(yùn)作逐漸成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本屬性之一，隨之也為執(zhí)行工作增添新的內(nèi)涵。自《執(zhí)行規(guī)定》頒布關(guān)于執(zhí)行股權(quán)的規(guī)定后，最高法院多次對(duì)執(zhí)行股權(quán)實(shí)踐中存在的問題予以批復(fù)，規(guī)范和完善了執(zhí)行股權(quán)的實(shí)踐工作，特別是《公司法》修改后，《公司法》第七十三條對(duì)人民法院執(zhí)行股權(quán)作出了法律規(guī)定，逐步完善了執(zhí)行股權(quán)的立法體系。但按照現(xiàn)有的法律規(guī)定及實(shí)踐的指導(dǎo)意見，在執(zhí)行工作中，要特別注重執(zhí)行股權(quán)的程序，以維護(hù)執(zhí)行工作的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。
一、凍結(jié)程序的應(yīng)用
（一）《民事訴訟法》規(guī)定的凍結(jié)控制性執(zhí)行措施，可適用于無形財(cái)產(chǎn)。因此對(duì)股權(quán)的執(zhí)行，可以采取凍結(jié)措施。對(duì)被執(zhí)行人預(yù)期應(yīng)得的股息進(jìn)行凍結(jié)，禁止到期后被執(zhí)行人提取或公司向被執(zhí)行人支付。對(duì)股息凍結(jié)的裁定，應(yīng)直接送達(dá)公司和被執(zhí)行人，此時(shí)對(duì)股息的支配權(quán)人是公司，如被執(zhí)行人提取或公司支付股息則按民事強(qiáng)制措施予以制裁。
（二）對(duì)股權(quán)本身也可采取凍結(jié)的措施。《執(zhí)行規(guī)定》第五十三條第二款規(guī)定，凍結(jié)股權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)通知有關(guān)企業(yè)不得辦理股權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)及支付股息，凍結(jié)股權(quán)的措施延及股權(quán)的股息。實(shí)踐中不僅要通知公司，同時(shí)要通知工商登記部門，以防止企業(yè)和被執(zhí)行人轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，這樣才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的凍對(duì)。對(duì)被執(zhí)行人在外商投資企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行凍結(jié)時(shí)，除向工商部門送達(dá)協(xié)助執(zhí)行通知書外，還應(yīng)向企業(yè)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)送達(dá)，以限制股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。
最高院《關(guān)于凍對(duì)、拍賣上市公司國有股和社會(huì)法人股若干問題的規(guī)定》為執(zhí)行股權(quán)作了示范，同時(shí)還涉及到了一些相關(guān)問題，特別是凍結(jié)的數(shù)量應(yīng)以股權(quán)持有人的債務(wù)為限，不能隨便擴(kuò)大。
二、通知的應(yīng)用
（一）《公司法》第七十三條明確規(guī)定，人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。履行通知義務(wù)是轉(zhuǎn)讓的前提條件，也是對(duì)其他股東優(yōu)先購買權(quán)的保護(hù)。執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)時(shí)，應(yīng)先告知全體股東，人民法院將對(duì)被執(zhí)行人在公司的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，征得全體股東半數(shù)同意后予以轉(zhuǎn)讓。要提出注意的問提是無論其他股東是否同意轉(zhuǎn)讓，在轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)通知在一定期限內(nèi)同等條件下都有優(yōu)先購買權(quán)。
（二）對(duì)被執(zhí)行人在股份有限公司的股權(quán)采取控制措施時(shí)，應(yīng)通知被執(zhí)行人在一定期限內(nèi)按照《公司法》的有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，如被執(zhí)行人未按通知期限轉(zhuǎn)讓，法院則可以直接采取拍賣、變賣的方式進(jìn)行處分，或直接抵償給債權(quán)人，用于清償被執(zhí)行人的債務(wù)。對(duì)一人有限公司和國有獨(dú)資公司股權(quán)的執(zhí)行應(yīng)參照有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定，以確保執(zhí)行的公正性及權(quán)威性。
（三）對(duì)外商投資企業(yè)，因其主體的特殊性，應(yīng)參照外經(jīng)貿(mào)部、國家工商總局1997年印發(fā)的《外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更若干規(guī)定》的規(guī)定執(zhí)行。為使執(zhí)行工作順利進(jìn)行，應(yīng)通知合資他方有關(guān)執(zhí)行案件的來源、執(zhí)行依據(jù)、法律有關(guān)規(guī)定，并針對(duì)合資他方提出的問題，依照法律給予解答，并要求合資他方作出是否同意轉(zhuǎn)讓的表示，并通知這一表示在一定期限內(nèi)作出。在確認(rèn)被執(zhí)行人除在此企業(yè)的股權(quán)外別無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，其他股東不同意轉(zhuǎn)讓的情況下，方可強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓，但強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)告知合資他方的優(yōu)先購買權(quán)。
三、變價(jià)的應(yīng)用
變價(jià)是執(zhí)行股權(quán)追求的最終目的，是使債權(quán)人得以實(shí)現(xiàn)的最終保證。變價(jià)這一環(huán)節(jié)是執(zhí)行股權(quán)最關(guān)鍵的一個(gè)程序，無論股東自愿轉(zhuǎn)讓還是強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓，對(duì)股權(quán)的價(jià)值必須掌握準(zhǔn)確。人民法院通過依法評(píng)估，確定股權(quán)的真實(shí)價(jià)值，會(huì)使執(zhí)行案件得到合理、公正的解決，對(duì)股東、債權(quán)人和受讓人也是一種保護(hù)。對(duì)股權(quán)的評(píng)估尤為重要，在股權(quán)評(píng)估時(shí)應(yīng)注意的問題是 ：第一，由債權(quán)人和債務(wù)人雙方選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)，如協(xié)商不成的，才由法院指定評(píng)估機(jī)構(gòu)；第二，所選的評(píng)估機(jī)構(gòu)的資格和條件必須具備評(píng)估股權(quán)的要求；第三，防止人為將股權(quán)價(jià)值低估或高估，以至損害債權(quán)人利益，給執(zhí)行工作造成阻礙；第四，評(píng)估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照資產(chǎn)評(píng)估管理辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)、程序和方式進(jìn)行，對(duì)公司的固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)全面評(píng)估，反映股權(quán)的真實(shí)價(jià)值。
四、轉(zhuǎn)讓與變更的執(zhí)行
轉(zhuǎn)讓是執(zhí)行股權(quán)的唯一方法，無論是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，還股權(quán)抵償給債權(quán)人，都屬于轉(zhuǎn)讓。執(zhí)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓可分為自行轉(zhuǎn)讓和強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。（一）根據(jù)《執(zhí)行規(guī)定》第五十四條第三款的規(guī)定，被執(zhí)行人自行轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)在人民法院的允許并監(jiān)督下進(jìn)行，將所得收益用于清償申請(qǐng)執(zhí)行人的債務(wù)。（二）強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓又分為直接強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓和通過拍賣、變賣或其他方式強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓，對(duì)股份有限公司股權(quán)的執(zhí)行可采取用股權(quán)抵償債務(wù)的方式直接強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓，也可采取拍賣、變賣方式強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓給他人。（三）執(zhí)行一人有限責(zé)任公司和國有獨(dú)盜公司股權(quán)時(shí)，應(yīng)根據(jù)《執(zhí)行規(guī)定》第五十四條第一款的規(guī)定，可直接強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。（四）執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)時(shí)，無論其他股東是否同意，采用的是拍賣、變賣或其他方式的強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。（五）執(zhí)行合資企業(yè)股權(quán)時(shí)，強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)注意按照合資企業(yè)法律的規(guī)定，爭(zhēng)取合資他方的同意，在其不同意又符合強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓的條件下，才可轉(zhuǎn)讓，但應(yīng)保護(hù)合資他方的優(yōu)先購買權(quán)。
股權(quán)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓后，法院應(yīng)下裁定予以確認(rèn)，并通知工商行政管理部門協(xié)助辦理股東變更手續(xù)，企業(yè)的股東名冊(cè)也要相應(yīng)記載變更事項(xiàng)。對(duì)合資企業(yè)，還要重新簽訂合營協(xié)議，修改合資合同和企業(yè)章程，明確雙方權(quán)利義務(wù)，并報(bào)對(duì)外貿(mào)易主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。受讓人可依據(jù)法院轉(zhuǎn)讓確認(rèn)裁定，依據(jù)《公司法》或有關(guān)行政法規(guī)向法院主張權(quán)利，要求公司按《公司法》規(guī)定維護(hù)其權(quán)益或要求行政機(jī)關(guān)積極作為，以維護(hù)其利益。
