中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定

（2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布，根據(jù)2012年4月11日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定〉的決定》、2012年11月16日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定〉的決定》修訂）


一、基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)
（一）證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的2%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
（二）證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，對未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的20%、15%、8%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
股指期貨投資規(guī)模以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的3%計(jì)算。
證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
（三）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IPO項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
計(jì)算承銷金額時(shí)，承銷團(tuán)成員通過公司分銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認(rèn)購的金額不包括在內(nèi)。計(jì)算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項(xiàng)目確定詢價(jià)區(qū)間后，按詢價(jià)上限計(jì)算。
同時(shí)承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
在報(bào)送月報(bào)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時(shí)點(diǎn)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備最大額填報(bào)月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司由于時(shí)點(diǎn)差異導(dǎo)致凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)當(dāng)月持續(xù)達(dá)標(biāo)的專項(xiàng)說明。
（四）證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的2%、2%、1%、1%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。
（五）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的5%、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
（六）證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對分公司、證券營業(yè)部，分別按每家2000萬元、300萬元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
（七）證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
二、為與證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，現(xiàn)階段我會(huì)對不同類別證券公司實(shí)施不同的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。
A、B、C、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.3倍、0.4倍、1倍、2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
連續(xù)三年為A類的公司應(yīng)按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
各類證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一按照上述第一條（六）、（七）項(xiàng)所規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
三、證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)階段，應(yīng)當(dāng)按照我會(huì)規(guī)定的較高比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)推廣階段，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例可適當(dāng)降低。

附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表





附件：

證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表
編制單位： 年 月 日 單位：元
公司分類級(jí)別： 　 　 　 　 　 　 　 　 　
項(xiàng)目 行次 期初
余額 期末余額 分類計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備
連續(xù)3年為A A B C D 期初
余額 期末
余額
1. 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 1 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：托管的客戶交易計(jì)算資金總額 2 　 　 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4% 　 　
2. 自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備
注1 3 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模 4 　 　 　 　 　 　 　 　 　
權(quán)證 5 　 　 4% 6% 8% 20% 40% 　 　
買入股指期貨 注2 6 　 　 4% 6% 8% 20% 40% 　 　
賣出股指期貨 注2 7 　 　 4% 6% 8% 20% 40% 　 　
利率互換 注2 8 　 　 4% 6% 8% 20% 40% 　 　
9 　 　 　 　 　
（2）權(quán)益類證券投資規(guī)模 10 　 　 　 　 　 　 　 　 　
股票 11 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
股票基金 12 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
混合基金 13 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
集合理財(cái)產(chǎn)品 14 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
信托產(chǎn)品 15 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
其他 16 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
（3）固定收益類證券投資規(guī)模 17 　 　 　 　 　 　 　 　 　
政府債券 18 　 　 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16% 　 　
公司債券 19 　 　 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16% 　 　
債券基金 20 　 　 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16% 　 　
其他 21 　 　 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16% 　 　
（4）已對沖風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類證券及其衍生品投資規(guī)模 注3 22 　 　 　 　 　 　 　 　 　
權(quán)益類證券 23 　 　 1% 1.5% 2% 5% 10% 　 　
賣出股指期貨 注2 24 　 　 1% 1.5% 2% 5% 10% 　 　
（5）已對沖風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類證券及其衍生品投資規(guī)模 注3 25 　 　 　 　 　
固定收益類證券 26 　 　 1% 1.5% 2% 5% 10% 　 　
利率互換 注2 27 　 　 1% 1.5% 2% 5% 10% 　 　
28 　 　 　 　 　
3. 承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 29 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：再融資項(xiàng)目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 30 　 　 6% 9% 12% 30% 60% 　 　
IPO項(xiàng)目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 31 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注4 32 　 　 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16% 　 　
政府債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注5 33 　 　 0.8% 1.2% 1.6% 4% 8% 　 　
4. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 34 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：專項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 35 　 　 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4% 　 　
集合理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 36 　 　 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4% 　 　
限額特定理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 37 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2%
定向理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 38 　 　 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2% 　 　
5. 融資融券業(yè)務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 39 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：融資業(yè)務(wù)規(guī)模 40 　 　 1% 1.5% 2% 5% 10% 　 　
融券業(yè)務(wù)規(guī)模 注6 41 　 　 2% 3% 4% 10% 20% 　 　
6. 分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 42 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：分公司家數(shù) 注7 43 　 　 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 　 　
營業(yè)部家數(shù) 注7 44 　 　 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 　 　
7. 營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 45 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：上一年度營業(yè)費(fèi)用
注8 46 　 　 10% 10% 10% 10% 10% 　 　
8. 其他風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 47 　 　 　 　 　 　 　 　 　
其中：中小企業(yè)私募債券 注9 48 　 　 3% 4.5% 6% 15% 30% 　 　
49
各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和 50 　 　 　 　 　 　 　 　 　
附：其他需要特別說明的事項(xiàng)
注：1. 證券衍生品包括：權(quán)證、股指期貨、利率互換；權(quán)益類證券具體包括：股票、股票基金、混合基金、集合理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品及證券公司委托基金公司、其他證券公司進(jìn)行的證券投資；固定收益類證券具體包括：債券、債券基金、央行票據(jù)、貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
2. 股指期貨、利率互換投資規(guī)模分別按照股指期貨合約價(jià)值總額的15%、利率互換合約名義本金總額的3%計(jì)算。
3. 股指期貨、利率互換套期保值滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期保值》有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為已對沖風(fēng)險(xiǎn)。
4. 公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)等。
5. 政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券。
6. 融券業(yè)務(wù)規(guī)模按照融出時(shí)證券的市值計(jì)算。
7. 每家分公司、營業(yè)部按0.2億元、0.03億元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備期初期末余額應(yīng)以元為單位填列。
8. 營業(yè)費(fèi)用指業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失、其他業(yè)務(wù)成本之和。
9. 證券公司承銷、自營業(yè)務(wù)參與中小企業(yè)私募債券的，應(yīng)分別按照15%的比例計(jì)算承銷業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備（15%為基準(zhǔn)比例，不同類別公司按規(guī)定實(shí)施不同的計(jì)算比例），并在第48行中予以合并填列。


法定代表人： 辦公電話：
總經(jīng)理： 辦公電話：
財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人： 辦公電話： 移動(dòng)電話：
制表人： 辦公電話： 移動(dòng)電話：