中國保險監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點有關(guān)問題的通知

保監(jiān)資金〔2013〕124號


各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

　　為支持保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱“產(chǎn)品”）業(yè)務(wù)試點，保護(hù)產(chǎn)品持有人權(quán)益，防范和控制風(fēng)險，根據(jù)《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

　　一、本通知所稱產(chǎn)品是指保險資產(chǎn)管理公司作為管理人，向投資人發(fā)售標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品份額，募集資金，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為投資人利益運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資管理的金融工具。產(chǎn)品限于向境內(nèi)保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資人發(fā)行，包括向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品和向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品。

　　向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品，投資人初始認(rèn)購資金不得低于3000萬元人民幣；向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品，投資人總數(shù)不得超過200人，單一投資人初始認(rèn)購資金不得低于100萬。

　　二、保險資產(chǎn)管理公司開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)所需資質(zhì)參照《保險資金委托投資管理暫行辦法》關(guān)于保險資金投資管理人的規(guī)定執(zhí)行，公司應(yīng)當(dāng)制定完善的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理制度。

　　三、產(chǎn)品資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實施托管，托管人需具備保險資金托管人資格，履行保管產(chǎn)品資產(chǎn)、監(jiān)督產(chǎn)品投資行為、復(fù)核產(chǎn)品凈值、披露托管信息、參與產(chǎn)品資產(chǎn)清算等職責(zé)。

　　四、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行產(chǎn)品，實行初次申報核準(zhǔn)，后續(xù)產(chǎn)品事后報告。

　　保險資產(chǎn)管理公司初次發(fā)行產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向中國保監(jiān)會報送下列材料: （一）發(fā)行申請；（二）具備開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)能力的情況說明，并附有中國保監(jiān)會出具的《投資管理人受托管理保險資金報告表》；（三）產(chǎn)品合同；（四）集合產(chǎn)品的募集說明書；（五）托管協(xié)議；（六）其他相關(guān)文件。中國保監(jiān)會對申報材料進(jìn)行審核，符合條件的，將向保險資產(chǎn)管理公司出具確認(rèn)函。

　　保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行集合產(chǎn)品，在完成發(fā)行后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報送前款第（三）至第（六）項材料，以及驗資報告和認(rèn)購情況報告。

　　保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行定向產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在合同簽訂后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會提交產(chǎn)品說明書和產(chǎn)品合同。

　　五、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險揭示書充分揭示風(fēng)險。投資人認(rèn)購或申購集合產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理公司需確認(rèn)投資人已簽署風(fēng)險揭示書，投資人未簽署風(fēng)險揭示書的，保險資產(chǎn)管理公司不得向其發(fā)行或允許其申購集合產(chǎn)品。

　　六、產(chǎn)品投資范圍限于銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃及中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

　　產(chǎn)品投資范圍包括基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等投資品種的，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同和產(chǎn)品募集說明書中說明相應(yīng)的投資比例、估值原則、估值方法和流動性支持措施等內(nèi)容。

　　七、保險資產(chǎn)管理公司在產(chǎn)品募集期間，可以自行或委托相應(yīng)的銷售機(jī)構(gòu)推介產(chǎn)品，但不得通過互聯(lián)網(wǎng)站、電視、廣播、報刊等公共媒體公開推介。推介時，應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，全面、公正、準(zhǔn)確地介紹產(chǎn)品特征和風(fēng)險。推介材料必須真實、準(zhǔn)確，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏、或向投資人違規(guī)承諾收益和承擔(dān)損失。

　　八、保險資產(chǎn)管理公司、托管人以及產(chǎn)品的其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)及產(chǎn)品合同的約定向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資人披露信息，并確保所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。

　　九、保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對每只產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立核算、獨(dú)立管理，公平對待所管理的不同產(chǎn)品資產(chǎn)，避免利益沖突，嚴(yán)禁可能導(dǎo)致利益輸送、不公平交易的各種行為。

　　保險資產(chǎn)管理公司、托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起的3個月內(nèi)分別編制上一年度的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告和托管報告報中國保監(jiān)會，產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告內(nèi)容包括但不限于產(chǎn)品運(yùn)作管理、公平交易制度執(zhí)行、異常交易行為等情況。

　　十、產(chǎn)品終止的，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在清算完成后，及時進(jìn)行信息披露，并在15個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報中國保監(jiān)會。

　　十一、試點期間，中國保監(jiān)會視有關(guān)情況可對產(chǎn)品發(fā)行人資質(zhì)條件、投資人范圍、產(chǎn)品發(fā)行審核方式、產(chǎn)品投資范圍等進(jìn)行適時調(diào)整。

　　十二、本通知自發(fā)布之日起施行。


　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　中國保監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 2013年2月4日